Marchés financiers

Chemtrade Logistics Income Fund, dans le cadre de son appel public à l’épargne de 110 millions de dollars visant le placement de débentures convertibles

Chemtrade Logistics Income Fund
Personne-ressource
Amelia Miao

Associée, Droit des sociétés, Toronto

Équipe
Valérie Huard

Traductrice, Traduction, Montréal

Samuel Cohen

Sociétaire, Traduction, Montréal

Bernard Chouteau

Traducteur, Traduction, Montréal

Jasmyn Lee

Sociétaire, Services financiers et bancaires, Toronto

Joyce M. Bernasek

Associée, Services financiers, Toronto

James Chang

Sociétaire, Fiscalité, Toronto

David Davachi

Associé, Fiscalité, Toronto

Kevin Feng

Sociétaire, Droit des sociétés, Toronto

 

Le 8 mars 2023, Chemtrade Logistics Income Fund a réalisé un appel public à l'épargne de 100 millions de dollars visant le placement de débentures subordonnées non garanties convertibles à 7,00 % venant à échéance le 30 juin 2028. Les débentures ont été vendues dans le cadre d'une prise ferme à un groupe de preneurs fermes dirigé par la Banque Scotia, Valeurs Mobilières TD Inc. et BMO Marchés des capitaux. Les preneurs fermes ont également choisi d'exercer en partie leur option de surallocation afin d’acheter pour 10 millions de dollars supplémentaires de débentures le 20 mars 2023. Chemtrade a l'intention d’affecter le produit net tiré du placement, ainsi que ses liquidités disponibles, au financement du rachat d’une partie de ses débentures subordonnées non garanties convertibles à 4,75 % échéant le 31 mai 2024.

Chemtrade fournit des produits chimiques industriels et des services à des clients en Amérique du Nord et ailleurs dans le monde.

Chemtrade Logistics Income Fund a été conseillée par Osler, Hoskin & Harcourt S.E.N.C.R.L./s.r.l. et son équipe composée d’Amelia Miao, Kevin Feng, Josh Pederson et Samuel Cohen (droit des sociétés), de David Davachi et James Chang (fiscalité), de Joyce Bernasek, Jasmyn Lee et Kayla Sommerville (services bancaires et financiers) et de Bernard Chouteau et Valérie Huard (traduction).

Valeur
$110 million
Date de clôture
8 mars 2023
Bureau Principal
Toronto
Personne-ressource
Amelia Miao

Associée, Droit des sociétés, Toronto

Équipe
Valérie Huard

Traductrice, Traduction, Montréal

Samuel Cohen

Sociétaire, Traduction, Montréal

Bernard Chouteau

Traducteur, Traduction, Montréal

Jasmyn Lee

Sociétaire, Services financiers et bancaires, Toronto

Joyce M. Bernasek

Associée, Services financiers, Toronto

James Chang

Sociétaire, Fiscalité, Toronto

David Davachi

Associé, Fiscalité, Toronto

Kevin Feng

Sociétaire, Droit des sociétés, Toronto