DAK Capital, dans le cadre du projet d’acquisition de Blackline Safety Corp. par Francisco Partners DAK Capital, dans le cadre du projet d’acquisition de Blackline Safety Corp. par Francisco Partners

Le 8 avril 2026, Blackline et une filiale de Francisco Partners ont conclu une convention d’arrangement aux termes de laquelle l’acheteur a convenu d’acquérir la totalité des actions ordinaires émises et en circulation (les « actions ») de Blackline (autres que celles détenues par les actionnaires participant au roulement) (l’« opération ») pour un montant maximal de 9,50 $ par action (la « contrepartie totale »), composée de 9,00 $ par action en espèces à la clôture (la « contrepartie en espèces »), plus un droit de valeur conditionnelle pouvant atteindre 0,50 $ par action (le « DVC »). La contrepartie en espèces et la contrepartie totale (en supposant le paiement en espèces maximal prévu par le DVC) représentent une valeur totale des capitaux propres, après dilution complète, d’environ 804 millions $ et 850 millions $, respectivement, sur la base de 100 % des actions de la société et en excluant l’incidence des actions de roulement.

Dans le cadre de l’opération, DAK Capital Inc. (« DAK »), le principal actionnaire de la Société, le Lowy Family Group, Cody Slater, président-directeur général de la société, ainsi que Brad Gilewich, président de DAK et administrateur désigné de la société (collectivement, les « actionnaires participant au roulement »), ont conclu des conventions de roulement d’actions avec l’acheteur aux termes desquelles ils ont accepté d’échanger la totalité ou une partie de leurs actions (les « actions de roulement ») contre des actions de l’acheteur ou de l’une de ses filiales. Les actions visées par les conventions de roulement d’actions représentent environ 31 % des actions émises et en circulation.

DAK est l’un des nombreux véhicules d’investissement de Daryl Katz, propriétaire des Oilers d’Edmonton. Disposant de plus de 10 milliards de dollars de capitaux, DAK, dont le siège social se trouve à Edmonton, en Alberta (Canada), investit dans des sociétés ouvertes et fermées à l’échelle mondiale.

L’équipe d’Osler, Hoskin & Harcourt S.E.N.C.R.L./s.r.l. qui a conseillé DAK était composée de James Brown, Jeremy Fraiberg, Rob Valentini (droit des sociétés), Patrick Marley et Sean Timlick (fiscalité).