Le 8 avril 2015, The Intertain Group Limited (la « Société »), une société canadienne cotée en bourse, a complété l’acquisition des marques et des éléments d’actif connexes de Jackpotjoy, Starspins et Botemania à un prix d’achat initial composé d’une contrepartie en espèces et d’une contrepartie en actions d’une valeur d’environ 425,8 millions £.
Le prix d’achat a été financé au moyen (a) du produit net de l’appel public à l’épargne par prise ferme de reçus de souscription de la Société d’une valeur de 483 millions $ CA; (b) de facilités de crédit garanties de premier rang de 352,5 millions $ US (les « Facilités de crédit ») consistant en un prêt à terme de 335 millions $ US et d’une facilité de crédit renouvelable de 17,5 millions $ US et (c) de l’émission de 7 361 365 actions d’Intertain à Gamesys Limited.
Les Facilités de crédit ont été conclues par la Société avec, entre autres, Macquarie US Trading LLC (en tant qu’agent administratif et agent de garantie) et Macquarie Capital (USA) inc. (en tant que seul teneur de livres et seul arrangeur). Les Facilités de crédit sont garanties par les filiales directes et indirectes de la Société, détenues par cette dernière en propriété exclusive ou constituées ou acquises par la suite, sous réserve de certaines exceptions. Les obligations de la Société et de chaque garant sont garanties par une sûreté opposable de premier rang grevant leurs actifs corporels et incorporels.
Osler a agi pour Macquarie US Trading LLC, Macquarie Capital (USA) inc. et d’autres prêteurs aux termes des Facilités de crédit. L’opération comportait des questions complexes liées aux lois portant sur les prêts, la fiscalité et les valeurs mobilières. Osler a joué un rôle clé dans le cadre de la clôture réussie de l’opération réalisée dans des délais serrés. L’équipe multidisciplinaire était composée notamment de Michael Hart et Kashif Zaman (Services financiers), Gregory Wylie (Fiscalité) et Desmond Lee (Financement d’entreprises et valeurs mobilières).
