Le 9 août 2019
Dans le numéro de juillet 2019 du magazine Lexpert, la journaliste juridique Sandra Rubin se penche sur les opérations récentes touchant les plus grands producteurs d’or mondiaux et sur l’ambiance de jungle qui règne dans le secteur. Elle y examine plus particulièrement les négociations qui ont mené à l’acquisition de Goldcorp Inc. par Newmont Mining Corp., y compris l’échec de l’offre hostile d’achat en actions de Newmont lancée par le géant minier Barrick Gold Corp. Afin de superviser l’opération amicale proposée par Newmont, Goldcorp a formé un comité spécial d’administrateurs indépendants, et Osler a été choisi à titre de conseiller pour ce comité. Dans cet article, Alex Gorka, associé en droit des sociétés d’Osler qui faisait partie de l’équipe responsable de l’opération, explique que l’échéancier était si serré que « nous avons dû réagir en un clin d’œil. »
En plus des délais très serrés, Alex explique que Goldcorp devait se concentrer sur la mise en place de mesures visant à protéger l’opération en prévision d’offres potentielles de la concurrence. Il affirme que le comité spécial de l’entreprise « savait qu’il s’agissait d’un moment déterminant pour le secteur aurifère et que Barrick ne resterait probablement pas sur la touche.
Compte tenu du risque qu’un intrus comme Barrick se manifeste, nous savions que les mesures visant à protéger l’opération devaient être sans faille. »
Alex explique que lorsque Barrick a lancé son offre d’achat hostile de 18 milliards de dollars américains sans prime d’acquisition, les mesures de protection « robustes » en place ont permis à Goldcorp « de prendre une place importance à la table des négociations entre Barrick et Newmont. »
En fin de compte, le conseil d’administration de Newmont a décidé d’agir au mieux des intérêts de ses actionnaires en concluant l’opération avec Goldcorp et en refusant l’offre hostile de Barrick. Newmont et Barrick ont plutôt conclu un accord de coentreprise en combinant leurs actifs au Nevada.
Lisez l’article complet de Sandra Rubin, « Then ‘the alligator emerged’ » (en anglais seulement) dans le numéro de juillet 2019 du magazine Lexpert pour en savoir plus sur ces opérations importantes.