Le 28 juin 2019
Osler est fier d’avoir participé à la « méga-opération d’entreprise » de 2019, Essar Steel Algoma Inc., selon l’Association de redressement d’entreprises (TMA). Les prix annuels de redressement et d’opération de TMA pour 2019 ont reconnu le rôle déterminant joué par Osler dans les procédures et le financement d’Aciers Algoma Inc., aux termes de la Loi sur les arrangements avec les créanciers des compagnies du Canada, a été reconnu. Osler a représenté un comité spécial de prêteurs à terme avant requête; Deutsche Bank AG à titre de mandataire du financement garanti par des actifs avant requête, mandataire du débiteur-exploitant et sous-mandataire des prêts à terme avant requête; et Cortland Capital Market Services LLC à titre de mandataire du prêt à terme et de garantie avant requête.
Cette opération a exigé la participation de nombreux investisseurs, conseillers et conseillers juridiques américains. Compte tenu des droits compensateurs américains, la réussite de cette opération de refinancement a permis la survie de l’un des deux producteurs d’acier intégrés restants au Canada. Du même coup, cette opération a assuré la préservation d’emplois et de rentes de quelque 73 000 salariés et retraités et de leurs familles.
TMA sélectionne les gagnants selon un long processus de recherche de plusieurs mois, mené par un comité bénévole. Le comité de TMA suit un processus d’examen par les pairs rigoureux qui classe les « meilleures réalisations professionnelles du secteur » en ce qui a trait aux redressements et aux opérations, parmi « un ensemble d’excellentes candidatures hautement concurrentielles », selon le site Web de TMA. Les prix seront remis au Congrès annuel de TMA, qui aura lieu du 25 au 27 septembre à Cleveland, en Ohio.
Pour en apprendre davantage sur les Prix de redressement et d’opération de TMA pour 2019.