Canopy Growth Corporation

Conseiller les acquéreurs initiaux relativement au placement de débentures convertibles de 600 M$ de Canopy Growth

Client

Cowen and Company, LLC, et BMO Nesbitt Burns Inc., comme représentants des acquéreurs initiaux

Valeur

600 millions de dollars

Service

Marchés financiers

Date De Clôture

juin 2018

Bureau Principal

New York


Le 20 juin 2018, Canopy Growth a conclu son placement précédemment annoncé de 500 M$ en capital de ses billets convertibles de premier rang à 4,25 %, venant à échéance en 2023. Le taux de conversion initial des billets est de 20,7577 actions ordinaires par tranche de 1 000 $ du montant en capital, équivalant au prix de conversion initial d’environ 48,18 $ par action. L’entreprise entend utiliser le produit net de la vente des billets pour soutenir les projets d’expansion et les activités générales de l’entreprise, y compris les besoins en fonds de roulement.

Le 22 juin 2018, l’entreprise a vendu pour 100 M$ de plus de débentures, à la suite de l’exercice de son option pour attributions excédentaires.

Canopy Growth est un chef de file mondial dans la production de cannabis et de chanvre, qui offre des marques distinctives et des variétés de cannabis mûri à point, sous forme séchée, oléagineuse ou en gélules.

Osler, Hoskin & Harcourt S.E.N.C.R.L./s.r.l. a représenté le syndicat des acquéreurs initiaux (Cowen et BMO Marchés des capitaux) en tant que conseiller juridique aux États-Unis et au Canada, avec une équipe composée de Rob Lando, Jie Chai, Mike Sherman (valeurs mobilières), Michael Watts, Mark Austin (droit commercial), Michael Hart (services financiers), Greg Wylie (fiscalité). Cooley a également agi pour le compte des acquéreurs initiaux concernant les produits spécialisés et la fiscalité américaine.


Équipe
Rob Lando
Personne-ressource

Rob Lando

Associé, Droit des sociétés