Enbridge Inc.

Le syndicat de preneurs fermes, dans le cadre du placement de 600 M$ US de billets hybrides d’Enbridge

Client

Le syndicat de preneurs fermes

Valeur

600 millions de dollars américains

Service

Marchés financiers

Date De Clôture

avril 2018

Industrie/Secteur

Énergie (pétrole et gaz)

Bureau Principal

Toronto


Le 12 avril 2018, Enbridge Inc. a réalisé un placement public de 600 M$ US de billets subordonnés à taux fixe et variable de série 2018-B. Les billets viendront à échéance le 15 avril 2078 et Enbridge versera de l’intérêt à un taux fixe initial de 6,375 % par année. Ces billets hybrides novateurs permettent à l’émetteur de bénéficier d’un crédit relatif aux capitaux propres de 50 % pour les besoins des agences de cotation. Lorsqu’ils ont été offerts en juin 2016, Osler a reçu les plus hauts éloges (Highly Commended) pour son travail de structuration dans le cadre du prix Financial Times Innovative Lawyers Awards.

Enbridge Inc. exploite, au Canada et aux États-Unis, le système de transport de pétrole et de produits liquides le plus long du monde, et possède et exploite l’entreprise de distribution de gaz naturel la plus importante au Canada.

Osler, Hoskin & Harcourt S.E.N.C.R.L./s.r.l., représenté par John Macfarlane (droit des sociétés) et Timothy Hugues (fiscalité), a conseillé les preneurs fermes, dirigés par Bank of America Merrill Lynch, Morgan Stanley, RBC Marchés des Capitaux et Wells Fargo Securities.


Équipe
John Macfarlane

John Macfarlane

Associé, Droit des sociétés

Timothy  Hughes

Timothy Hughes

Associé, Fiscalité