Le 25 octobre 2020, Cenovus Energy Inc. et Husky Energy Inc. ont annoncé avoir conclu un accord selon lequel les deux sociétés formeraient une nouvelle société intégrée dans le secteur du pétrole et du gaz naturel au Canada. L’opération entièrement en actions évaluée à 23,6 G$, fera en sorte de combiner Cenovus et Husky en une seule société, qui exercera ses activités sous le nom de Cenovus Energy Inc. Ainsi, la société intégrée chef de file pourra tirer profit d’un portefeuille d’actifs en amont et en aval, lequel devrait générer 1,2 G$ en synergies de coûts et de capitaux, accroître les fonds provenant de l’exploitation disponibles et offrir des rendements accrus aux investisseurs. La combinaison de ces sociétés permettra d’accéder à des occasions sur le marché : des actifs des sables bitumineux et du pétrole lourd, de grande qualité et à faible coût, seront associés à des infrastructures intermédiaires et en aval pour ainsi créer un concurrent à l’échelle mondiale. La société issue du regroupement constituera le troisième plus grand producteur canadien de pétrole et de gaz naturel. Sa capacité de production quotidienne en équivalent pétrole de pétrole et de gaz naturel à faible coût sera d’environ 750 000 barils. Cette société constituera également le deuxième plus important raffineur et valorisateur canadien, avec une capacité d’environ 660 000 barils par jour.
L’opération a été approuvée à l’unanimité par les conseils d’administration de Cenovus et de Husky et devrait être conclue au cours du premier trimestre de 2021.
Husky Energy Inc. est une société intégrée du secteur de l’énergie dont le siège social se situe à Calgary. Elle exerce ses activités particulièrement dans l’Ouest canadien et aux États-Unis, ainsi que dans les régions de l’Asie-Pacifique et de l’Atlantique.
Cenovus Energy Inc. est une société pétrolière et gazière intégrée canadienne axée sur des projets de sables bitumineux dans le nord de l’Alberta, ainsi que sur la production de gaz naturel et de pétrole en Alberta et en Colombie-Britannique.
L’équipe d’Osler, Hoskin & Harcourt S.E.N.C.R.L./s.r.l. qui a conseillé Husky Energy Inc. était composée de Dan Kolibar, de Justin Sherman, de Donald Gilchrist, de Kelsey Armstrong, de Peter Osmond, de Jacob Young, d’Aqeel Virk, de Lindsay Hofer, de Storme Mckop (droit des sociétés), de Riley Whitlock, d’Allan Morgan (droit immobilier), de Shuli Rodal, de Kaeleigh Kuzma, de Gajan Sathananthan (groupe de la concurrence et de l’investissement étranger), de Tristram Mallett, de Lauren Harper et de Kelly Twa (litige).