Le 10 octobre 2018, Tilray Inc. a annoncé qu’elle avait conclu son placement de billets convertibles de premier rang pour un produit brut de 450 M$ US dans le cadre d’un placement privé auprès d’acheteurs institutionnels qualifiés aux États-Unis et d’investisseurs qualifiés au Canada. Le 22 octobre 2018, les acquéreurs initiaux ont exercé leur option d’achat d’un montant en capital supplémentaire de 25 M$ US de ces billets, ce qui a porté le placement total à 475 M$ US.
Tilray entend affecter le produit net de ce placement au fonds de roulement, à des acquisitions futures et aux besoins généraux de l’entreprise, ainsi qu’au remboursement d’un prêt hypothécaire d’environ 9,1 M$ US grevant son installation de Nanaimo, en Colombie-Britannique.
Tilray Inc. est un cultivateur, un transformateur et un distributeur de cannabis établi en Colombie-Britannique, titulaire d’un permis fédéral au Canada. Le 19 juillet 2018, Tilray, Inc. est devenu la première société de cannabis à ouvrir son capital sur une grande bourse américaine lorsque ses actions ont commencé à se négocier à la bourse Global Select Market de Nasdaq Inc.
Osler, Hoskin & Harcourt S.E.N.C.R.L./s.r.l. a représenté les acquéreurs initiaux avec une équipe comprenant Rob Lando, Jie Chai et Michael Sherman (droit des sociétés).