Royal Bank of Canada

La Banque Royale du Canada, dans le cadre de son offre d’actions privilégiées institutionnelles de série BU de 750 millions de dollars

Client

Royal Bank of Canada

Valeur

750 millions de dollars

Service

Marchés financiers

Date De Clôture

janvier 2024

Industrie/Secteur

Services bancaires et financiers

Bureau Principal

Toronto

 

Le 25 janvier 2024, la Banque Royale du Canada a finalisé son offre de 750 000 actions privilégiées à taux fixe non cumulatif sur 5 ans, série BU (NVCC) (actions privilégiées) à certains investisseurs institutionnels pour un produit brut de 750 millions de dollars.

Les détenteurs d’actions privilégiées auront le droit de recevoir des dividendes préférentiels non cumulatifs à taux fixe de 7,408 % par année, payables semestriellement, pour la période initiale se terminant le 24 février 2029. Par la suite, le taux de dividende des actions privilégiées sera réinitialisé tous les cinq ans à un taux égal au rendement sur cinq ans en vigueur pour les obligations du gouvernement du Canada, majoré de 3,9 %. Le produit net de cette transaction sera utilisé à des fins bancaires générales.

La Banque Royale du Canada est une multinationale canadienne de services financiers et la plus grande banque du Canada sur le plan de la capitalisation boursière.

L’équipe d’Osler, Hoskin & Harcourt S.E.N.C.R.L./s.r.l. qui a représenté la Banque Royale du Canada était composée de Rosalind Hunter, Jeremy Wu, Philip Abraham (droit des sociétés) et Timothy Hughes et James Chang (fiscalité).