Chemtrade Logistics Income Fund

Chemtrade Logistics Inc. dans le cadre de son appel public à l’épargne de 75 millions de dollars

Client

Chemtrade Logistics Income Fund

Valeur

$75 million

Service

Marchés financiers

Date De Clôture

septembre 2020

Bureau Principal

Toronto

 

Le 26 août 2020, Chemtrade Logistics Income Fund (« Chemtrade ») a finalisé son appel public à l’épargne de 75 millions de dollars de débentures subordonnées non garanties convertibles à 8,50 % échéant le 30 septembre 2025 (« débentures 2025 ») annoncé précédemment. Les débentures 2025 ont été vendues à un syndicat de preneurs fermes dirigé par BMO Marchés des capitaux, Marchés des capitaux CIBC, Financière Banque Nationale Inc., RBC Marchés des capitaux, Banque Scotia et Valeurs Mobilières TD Inc. sur la base d’une acquisition ferme. Le produit tiré du placement sera affecté au rachat partiel des débentures subordonnées non garanties convertibles à 5,25 % de Chemtrade échéant le 30 juin 2021 et, d’ici à ce qu’il soit affecté à un tel rachat, au remboursement de la dette contractée aux termes de la convention de crédit existante de Chemtrade.

Par ailleurs, le 1er septembre 2020, Chemtrade a réalisé l’émission et la vente de débentures 2025 supplémentaires d’un capital total de 11,25 millions de dollars, par suite de l’exercice de l’option d’attribution excédentaire octroyée au syndicat de preneurs fermes.

Chemtrade est une entreprise ayant des activités diversifiées qui fournit des produits chimiques industriels et des services à des clients en Amérique du Nord et dans le monde entier. Chemtrade est l’un des plus grands fournisseurs d’Amérique du Nord d’acide sulfurique, de services de traitement des acides usés, de coagulants minéraux pour le traitement des eaux, de chlorate de sodium, de nitrite de sodium, d’hydrosulfite de sodium et de penta-sulfure de phosphore. Chemtrade est un des principaux fournisseurs régionaux de soufre, de produits chloro-alcalins, de dioxyde de soufre liquide, de chlorure de potassium et d’oxyde de zinc. En outre, Chemtrade fournit des services industriels tels que le traitement des sous-produits et des flux de déchets.

Osler, Hoskin & Harcourt S.E.N.C.R.L./s.r.l. a agi à titre de conseiller juridique pour Chemtrade avec une équipe composée de Mary Abbott, Jeremy Fraiberg, Amelia Miao et Jennifer Cao (droit des sociétés) et David Davachi et James Chang (fiscalité).