Capital de risque

Jeunes pousses dans ls lumière du matin.

En matière de capital de risque, Osler dispose d’une équipe chevronnée qui se consacre à aider les investisseurs ainsi que les entreprises émergentes et en croissance à repérer les occasions liées au capital de risque, à les développer et à les réaliser. Notre équipe fournit des conseils tant aux investisseurs qu’aux sociétés canadiennes des secteurs des technologies de l’information, des sciences de la vie, des biotechnologies, des technologies propres et de l’énergie de substitution qui accèdent à des capitaux privés sur les enjeux particuliers des opérations de financement par voie de capital de risque. En tant que joueur actif au sein du marché en plein essor du capital de risque au Canada, le cabinet a pris part, au cours des trois dernières années, à plus de 547 opérations de financement par voie de capital de risque, ce qui représente plus de 6,57 milliards de dollars d’investissement dans des sociétés canadiennes à capital fermé.

Notre équipe responsable du capital de risque est composée de membres passionnés et chevronnés qui se forgent une vue d’ensemble des priorités stratégiques de nos clients, soit des entreprises émergentes et des fonds de capital de risque, afin d’établir des stratégies de financement conformes aux priorités des clients et de les réaliser. En plus des opérations traditionnelles de financement par voie de capital de risque et d’investissements providentiels, nous avons travaillé à de nombreux financements fondés sur les programmes de RS&DE et à des accords de recherche coopérative qui ont accès à d’autres sources de financement en plus du capital de risque.

Opérations de financement par voie de capital de risque

Osler a pris part à certaines des plus importantes opérations de financement par voie de capital de risque ayant été réalisées au Canada, notamment les suivantes :

Activites transactionelles 2022

Expertise transfrontalière

En plus de collaborer avec des fonds et des sociétés émergentes du Canada, nous offrons des services-conseils à de nombreux fonds américains en ce qui concerne leurs investissements au Canada et d’autres questions liées à leurs sociétés de portefeuille canadiennes. En combinant nos services de droit des affaires canadien et américain, nous disposons du savoir-faire et de l’expérience nécessaires pour aider nos clients à régler des enjeux transfrontaliers. Ils profitent ainsi du grand avantage que confère un « guichet unique », car ils n’ont pas besoin de faire affaire avec des conseillers au Canada et aux États-Unis.

De plus, des investisseurs américains et d’autres pays acquièrent des participations dans des sociétés canadiennes conformément à leurs objectifs fiscaux, tout en maintenant les attributs fiscaux pertinents des entreprises canadiennes. Afin de répondre à ces enjeux fiscaux souvent complexes, notre équipe responsable du capital de risque collabore avec des avocats du groupe de droit fiscal pour veiller à ce que tous les aspects fiscaux de l’opération aient été pris en compte. Osler a également été un précurseur en créant certaines des structures les plus innovatrices du Canada pour composer avec les contraintes réglementaires et fiscales uniques qui touchent les investissements transfrontaliers. Par conséquent, les avocats de notre groupe de droit fiscal collaborent régulièrement avec les membres de l’équipe du capital de risque.

Opérations de sortie

Nous avons joué un rôle de premier plan dans de nombreuses opérations de fusions et d’acquisitions notoires au Canada auxquelles participaient des sociétés canadiennes financées par voie de capital de risque, tant à titre de conseillers d’entreprises canadiennes que de conseillers d’investisseurs dans des sociétés canadiennes. Comme nous sommes le principal cabinet d’avocats en fusions et acquisitions au Canada, les investisseurs et les sociétés émergentes se fient à notre expertise en matière d’établissement de structures dans le cadre d’opérations de fusions et d’acquisitions, ainsi qu’en matière de négociation avec les acheteurs stratégiques et financiers. Ils se fient également à notre capacité à gérer ces opérations de façon rapide et rentable.

En plus des opérations de fusions et d’acquisitions, nous offrons à des fonds de capital-investissement canadiens et américains, ainsi qu’à des sociétés émergentes des services-conseils sur d’autres formes d’opérations de sortie, comme des reclassements de titres et des opérations sur les marchés financiers.

Opérations de fusions et d’acquisitions

Osler a participé à certaines des opérations de fusions et d’acquisitions les plus notoires, notamment les suivantes :

Création de fonds

Notre équipe de capital de risque a étroitement collaboré avec les dirigeants d’importants fonds axés sur les marchés canadiens pour leurs activités d’établissement de fonds. Notre immersion dans les domaines du capital de risque et de l’entrepreneuriat et notre participation à plusieurs opérations de financement par voie de capital de risque au Canada font que nous sommes toujours à l’avant-garde des pratiques sur le marché, notamment en ce qui a trait aux enjeux liés à la structure des fonds, à la rémunération des dirigeants, aux accords administratifs pour la direction/le commandité ainsi qu’au montant et à la structure des participations différées.

Nous comprenons les principaux problèmes et les questions importantes que doivent résoudre les clients et nous avons réglé ces problèmes pour bon nombre de gestionnaires de fonds.

Voici certains des enjeux qui pèsent sur la création de fonds et qui font le plus souvent débat à l’heure actuelle :

  • Rémunération du commandité – Nombre de fonds pensent à établir une structure accordant un droit prioritaire de distribution au commandité, en plus des frais de gestion. Nous comprenons les considérations fiscales importantes qui sont en jeu.
  • Droits de coinvestissement – Les commandités cherchent plus de souplesse en ce qui concerne le montage des coinvestissements. Cette aspiration exige de trouver un juste équilibre avec les questions relatives aux conflits d’intérêts.
  • Enjeux liés aux fonds remplaçants – Les commandités prêtent davantage attention aux paramètres qui régissent la mobilisation de fonds du fonds remplaçant, et ce, d’entrée de jeu.
  • Libération du mécanisme de compensation des frais de gestion – Les commandités cherchent des solutions de rechange au mécanisme classique de compensation intégrale pour les frais de gestion des sociétés de portefeuille.

Création de fonds

Sociétés émergentes

Outre notre coopération avec des sociétés à forte croissance établies, nous travaillons en étroite collaboration avec les sociétés émergentes, et ce, de l’incubation au cycle de croissance, pour leur fournir des conseils pratiques et efficaces en matière de coûts sur tous les aspects de leur évolution et sur tous les enjeux auxquels elles pourraient faire face, notamment sur la structure de l’entreprise ainsi que la structure fiscale, le financement, la propriété intellectuelle, les ressources humaines, les questions commerciales, la préparation et le lancement d’un premier appel public à l’épargne et les opérations de fusion et acquisition.

Téléchargez

Chad Bayne

Associé, Sociétés émergentes et à forte croissance

Toronto

Mark Longo

Associé directeur du bureau de Vancouver

Vancouver

Michael Grantmyre

Associé, Sociétés émergentes et à forte croissance

Toronto

Christian Jacques

Associé, Sociétés émergentes et à forte croissance

Montréal

  • Brim Financial

    Brim Financial, dans le cadre d’un cycle de financement de série C de 85 millions de dollars

  • Joyride Technologies

    Joyride Technologies, dans le cadre d’un cycle de financement de série A de 7 millions de dollars

  • Ideogram

    Ideogram clôt un cycle de financement de série A de 80 millions de dollars

  • Sonus Microsystems

    Sonus Microsystems, dans le cadre de son tour de financement d’amorçage d’une valeur de 2,1 millions $ mené par LDV Capital

  • Helcim

    Helcim, dans le cadre de son tour de financement de série B d’une valeur de 27 millions de dollars

  • Mistral Venture Partners

    Mistal Venture Partners, dans le cadre d’un tour de financement d’amorçage d’une valeur de 4,5 millions de dollars réalisé par Armilla AI

  • Sibli

    Sibli, dans le cadre de la clôture de son tour de financement d’amorçage d’une valeur de 6 millions de dollars

  • RaceRocks 3D Inc. and Raven Indigenous Impact

    RaceRocks 3D Inc., dans le cadre d’un tour de financement de série A d’un montant de 3 millions de dollars, mené par Raven Indigenous Capital Partners

  • ArenaX Labs

    ArenaX Labs clôt un cycle de financement de 6 millions de dollars

  • Clinia Health Inc.

    Clinia Santé inc., dans le cadre de son tour de financement de série A de 10 millions de dollars

  • BKR Capital

    BKR Capital dans le cadre d’un financement d’amorçage qui a permis à Woveo de recueillir 2,3 millions de dollars

  • SALUS Technologies

    SALUS Technologies, dans le cadre de la clôture de son tour de financement de série A

  • Durable

    Durable, dans le cadre de son financement de série A de 14 millions de dollars des États-Unis, mené par Spark Capital

  • ContactMonkey

    ContactMonkey, dans le cadre de son tour de financement de série A de 55 millions de dollars

  • Promise Robotics

    Promise Robotics dans le cadre de son tour de financement de série A de 20,8 millions de dollars.

  • Kento Health

    Kento Health clôt un cycle de financement préamorçage de 4,1 millions de dollars

  • Arteria AI

    Arteria AI dans le cadre de son tour de financement de série B de 46 millions de dollars

  • CentML

    CentML dans le cadre l’obtention d'un financement de démarrage de 37 millions de dollars

  • Procurify

    Procurify dans le cadre de la clôture d'une ronde de financement de série C de 68 millions de dollars

  • Ten Key Labs

    Ten Key Labs dans le cadre de son financement d’amorçage de 10,5 millions de dollars

  • Relocalize

    Relocalize dans le cadre de son financement de démarrage de 4,78 millions de dollars

  • Erthos

    Erthos dans le cadre de son tour de financement de série A de 6,5 millions de dollars

  • Simmunome

    Simmunome dans le cadre de l’obtention d’un financement de pré-amorçage de 2 millions de dollars

  • Ontopical

    Ontopical, dans le cadre de son tour de financement-relais d’amorçage de 3,3 millions de dollars

  • DalCor Pharmaceuticals

    DalCor Pharmaceutiques clôt un cycle de financement de série D de 80 millions $

  • Pour en savoir plus

Refinitiv: nommé au premier rang des cabinets d’avocats canadiens dans le classement mondial sur le capital de risque