VCSA Holding Corp. (« VCSA ») a récemment complété son acquisition auprès d’US Aviation Investment Inc. Limited, le vendeur, du capital-actions en circulation et émis de DAE U.S., inc., une entreprise du Delaware (« DAE »), et le refinancement des facilités de crédit existantes de DAE Aviation Holdings, inc. et de Standard Aero Limited. DAE est propriétaire de Standard Aero Limited, l’un des plus importants fournisseurs indépendants de services d'entretien, de réparation et de révision générale de l’industrie aérospatiale mondiale.
L’opération a été financée au moyen d’une facilité de crédit renouvelable fondée sur l’actif d’un capital de 150 millions $ consentie par un consortium de prêteurs mené par Bank of America, N.A., d’une facilité de crédit de prêt à terme garanti de premier rang consentie par un consortium de prêteurs dirigé par Jefferies LLC, de l’émission de billets garantis et non garantis et d’une contribution en espèces d’actions ordinaires par Veritas Capital Fund V, L.P. à VCSA, à DAE Aviation Holdings, inc. et à Standard Aero Limited.
Olser a représenté VCSA relativement à la facilité de crédit renouvelable fondée sur l’actif. L’équipe était notamment composée de Michael Hart et Kevin Whittam (Services financiers), Gregory Wylie (Fiscalité) et Jonathan Marin (Régimes de retraite et avantages sociaux).