Caisse de dépôt et placement du Québec

Accord entre la Caisse de dépôt et placement du Québec et FFL Partners visant l’acquisition de New Look

Client

Caisse de dépôt et placement du Québec

Valeur

$800 million

Service

Fusions et acquisitions

Date De Clôture

mai 2021

Industrie/Secteur

Commerce de Détail & Biens de Consommation

Bureau Principal

Montréal

 

Le 18 mars 2021, la Caisse de dépôt et placement du Québec (« CDPQ ») et NL1 Acquireco Inc, une entité constituée par un groupe composé de fonds gérés par FFL Partners, LLC (« FFL »), ont annoncé avoir conclu une convention d’arrangement visant l’acquisition de Groupe Vision New Look Inc. (« New Look »).

L’opération, selon laquelle la valeur nette réelle de New Look est d’environ 800 M$ et la valeur de l’entreprise est établie à environ 970 M$, doit être effectuée au moyen d’un plan d’arrangement approuvé par un tribunal et devrait être conclue au cours du premier semestre de 2021, sous réserve de l’approbation des actionnaires, du tribunal et d’autres approbations usuelles.

Cette opération permet aux actionnaires de New Look d’accéder immédiatement à une valeur considérable, tout en fournissant à la société des capitaux supplémentaires et du soutien de la part de la CDPQ et de FFL pour poursuivre des acquisitions.

La Caisse de dépôt et placement du Québec (« CDPQ ») est un investisseur institutionnel à long terme qui gère des fonds principalement pour des régimes de retraite publics et parapublics et des régimes d’assurance au Québec. Il s’agit de la deuxième plus importante caisse de retraite au Canada.

FFL Partners est une société de capital-investissement établie à San Francisco qui réalise des investissements thématiques dans des services aux entreprises et des services de soins de santé pour lesquels un partenariat est bénéfique en vue d’accélérer la croissance et de générer de la valeur.

Groupe VisionNew Look Inc. est un important fournisseur de produits et de services de soins oculaires dans l’Est du Canada. Ses actions sont inscrites à la cote de la Bourse de Toronto.

L’équipe d’Osler, Hoskin & Harcourt S.E.N.C.R.L./s.r.l. qui a conseillé la Caisse de dépôt et placement du Québec était composée de Niko Veilleux, de Sophie Amyot, de Jordana Corber-Tovel (droit de sociétés), de Manon Thivierge, de Paul Seraganian, de David Wilson (droit fiscal), de Michelle Lally (concurrence), de Kristin Ali et de Natasha Anzik (respect de la vie privée).