Marc Wasserman

Marc Wasserman

Associé, Insolvabilité et restructuration

Chef: Insolvabilité et restructuration

Coordonnées

mwasserman@osler.com

tél.: 416.862.4908

Bureau

Toronto

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Domaines d'expertise

Admission(s) au barreau

Ontario, 2001

Formation

  • Osgoode Hall Law School, LL.B.
  • York University, B.A.

Langue(s)

anglais

Marc exerce le droit commercial et des sociétés, sa pratique étant axée principalement sur la restructuration de sociétés, les services financiers et les investissements privés. Il a pris part à de nombreuses recapitalisations, réorganisations et restructurations complexes de sociétés ainsi qu'à des dossiers d’acquisition, de dessaisissement, de financement et de gouvernance connexes. Son expertise comprend les dossiers nationaux, transfrontaliers et internationaux dans lesquels il agit au nom de sociétés débitrices importantes, de créanciers obligataires, de promoteurs en capital-investissement, de prêteurs de premier rang, de surveillants et d’acquéreurs. Marc offre aussi régulièrement des conseils stratégiques et des analyses du risque pour la structuration des transactions des sociétés et des opérations de prêt.

  • Comark Inc.

    Comark, dans le cadre de ses procédures en vertu de la LACC

    • Credit Suisse AG, en qualité de mandataire des prêteurs titulaires de privilège de premier rang de Dominion Diamond Mines ULC

    Just Energy Group inc., dans le cadre de son opération de recapitalisation de 1,1 G$

    TPG, dans le cadre de son offre de soumission-paravent pour les actifs du Cirque du Soleil, en partenariat avec Fosun, la Caisse de dépôt et placement du Québec et Investissement Québec

    Pier 1 Imports, dans le cadre de ses procédures en vertu du chapitre onzième et de ses procédures de reconnaissance en vertu de la Loi sur les arrangements avec les créanciers des compagnies du Canada (LACC)

    Un groupe ad hoc réunissant des porteurs de billets non garantis, dans le cadre de la recapitalisation de 1,1 G$ de Jupiter Resources inc. conformément à la LCSA

    Un groupe ad hoc réunissant des prêteurs à terme garanti et des prêteurs débiteurs-exploitants d’Essar Steel Algoma, dans le cadre de ses procédures reliées à la LACC et de l’acquisition de ses actifs par Algoma Steel Inc.

    Un groupe ad hoc réunissant des créanciers garantis, dans le cadre de l’opération de recapitalisation sans précédent, d’une valeur de 3,7 G$ US, de Concordia International Corp effectuée conformément à la LCSA

    Le comité ad hoc de créanciers garantis (créanciers B4), dans le cadre des procédures de Toys “R” Us (Canada) Ltd en vertu de la LACC

    Sears Canada Inc., dans le cadre de ses procédures en vertu de la LACC

    Payless ShoeSource Canada Inc., dans le cadre de ses procédures de réorganisation en vertu de la LACC et du chapitre onzième, un dossier désigné comme The M&A Advisor’s Restructuring Deal of the Year over $250 million en 2017

    BCBG Max Azria Canada Inc., et BCBG Max Azria Global Holdings, LLC, dans le cadre de leurs procédures en vertu de la LFI

    Walter Energy Canada Holdings Inc., et ses filiales canadiennes (WECH), dans le cadre de leurs procédures en vertu de la LACC et des litiges subséquents relatifs à une réclamation d’un régime de retraite à portée étendue, une affaire sans précédent devant la Cour suprême de la Colombie-Britannique, laquelle a tranché en faveur de Walter Canada

    Brookfield Capital Partners Ltd., en sa qualité de prêteur dans le financement provisoire/prêteur débiteur-exploitant de Stelco inc. (Anciennement appelé U.S. Steel Canada inc.) dans le cadre de ses procédures en vertu de la LACC

    Tervita Corporation, dans le cadre de son opération de recapitalisation de 3,5 G$ en vertu de la LCSA, une affaire qualifiée d’Energy Deal of the Year over $1 billion par The M&A Advisor’s 12th Annual Turnaround Awards

    Un groupe ad hoc réunissant des titulaires de privilèges de deuxième rang dans l’opération de recapitalisation de Postmedia Network Canada Corp. effectuée en vertu de la LCSA pour la somme de 600 M$

    Un comité indépendant du conseil d’administration de Pacific Exploration & Production Corporation, dans le cadre de leur restructuration de 5,3 G$

    Trident Exploration, dans le cadre de sa recapitalisation en vertu de la LCSA

    Le comité spécial de Cash Store, puis son chef de la restructuration, dans le cadre de ses procédures en vertu de la LACC et de sa vente à National Money Mart

    TravelBrands, dans le cadre de ses procédures en vertu de la LACC; il s’agit de la première agence de voyages à se restructurer avec succès aux termes de celle-ci

    Comark (sous les noms Cleo, Ricki's et Bootlegger), dans le cadre de ses procédures en vertu de la LACC, un dossier transfrontalier qualifié de Cross Border Restructuring Deal of the Year par les 8th Annual International M&A Awards.

    Le comité d'un groupe ad hoc réunissant des titulaires de privilèges de deuxième rang dans les procédures de Southern Pacific Resource Corp. en vertu de la LACC

    Bank of America, en relation avec les procédures en vertu de la LACC visant la filiale canadienne de Cliffs Natural Resources

    Un groupe ad hoc réunissant des créanciers obligataires non garantis, dans le cadre de la restructuration extrajudiciaire de Liberty Tire Recycling

    Telus, dans le cadre de son acquisition projetée de Mobilicity par l’intermédiaire d’une recapitalisation en vertu de la LCSA et d’un plan d’arrangement en vertu de la LACC

    Alvarez and Marsal Canada, dans le cadre des procédures d’Arctic Glacier Income Fund en vertu de la LACC et du chapitre quinzième, ainsi que de la vente des actifs canadiens et américains d’Arctic à H.I.G. Capital, dans un dossier qualifié de Transaction of the Year par le Turnaround Management Association in 2013

    Angiotech Pharmaceuticals, en relation avec sa restructuration du capital dans le cadre de procédures transfrontalières en vertu de la LACC et du chapitre quinzième et d’une offre publique d’échange qualifiée de Restructuring Deal of the year par l’IFLR en 2012

    Canwest Global Communications, en relation avec la restructuration opérationnelle, le financement et la vente, pour la somme de 1,1 G$, de ses activités de presse

    General Motors of Canada, dans le cadre de sa restructuration extrajudiciaire canadienne, qui a été couronnée de succès

    Mega Brands, en relation avec sa recapitalisation en vertu de la LCSA

    Black Diamond et Crédit Suisse, en relation avec le financement du débiteur-exploitant et le prêt de privilège de premier rang de White Birch Paper Company dans le cadre de procédures transfrontalières en vertu de la LACC et du chapitre onzième

    La filiale canadienne de Circuit City (InterTan Canada), en relation avec ses procédures en vertu de la LACC et Circuit City, quant à ses procédures en vertu du chapitre onzième et pour la vente de 720 de ses points de vente au détail

    Brookfield, en relation avec l’acquisition, au moyen une offre d’achat par créance, de Maax Corporation et de ses filiales dans le cadre de procédures transfrontalières en vertu de la LACC et du chapitre quinzième

    Blackrock Financial, en qualité d’administrateur projeté dans le cadre de la restructuration de 32 G$ du marché canadien du papier commercial adossé à des actifs, effectuée en vertu de la LACC

    Brookfield, en qualité de promoteur de capital-investissement et de financement provisoire pour les procédures en vertu de la LACC de Stelco, au montant de 3 G$

  • Pour en savoir plus

  • Chambers Canada : Canada’s Leading Lawyers for Business : reconnaissance dans le domaine de la restructuration et de l’insolvabilité (niveau 1)
  • Chambers Global : The World’s Leading Lawyers for Business : reconnaissance dans le domaine de la restructuration et de l’insolvabilité (niveau 1)
  • IFLR 1000 : The Guide to the World’s Leading Financial Law Firms : reconnaissance dans le domaine de la restructuration et de l’insolvabilité (chef de file du marché); Canada Lawyer of the Year (Restructuring & Insolvency) 2021
  • Who’s Who Legal : reconnaissance parmi les personnes les plus influentes dans le domaine du droit de la restructuration et de l’insolvabilité par Who’s Who Legal Canada; Chef de file mondial – Restructuration et insolvabilité; leader d’opinion – Restructuration et insolvabilité
  • Expert Guides : reconnaissance parmi les 30 meilleurs avocats en droit de restructuration et d’insolvabilité
  • Legal 500 : reconnaissance comme avocat de premier plan : Restructuration et insolvabilité (avocat de premier plan)
  • The Canadian Legal Lexpert Directory : reconnaissance dans le domaine de l’insolvabilité et de la restructuration financière (le plus fréquemment recommandé); parmi les avocats de premier plan dans le domaine de l’insolvabilité et de la restructuration en Ontario
  • The Lexpert/American Lawyer Guide to the Leading 500 Lawyers in Canada : reconnaissance dans le domaine Insolvabilité et restructuration financière
  • Thomson Reuters : « Avocat remarquable »
  • Lawdragon : reconnaissance dans le 2020 Lawdragon 500 Leading Global Bankruptcy & Restructuring Lawyers
  • Best Lawyers in Canada : reconnaissance en droit de l’insolvabilité et de la restructuration financière; « Avocat de l’année », droit de l’insolvabilité et de la restructuration financière (2022)
  • Lexpert Rising Star : nommé étoile montante Lexpert 2011 – avocat de premier plan de moins de 40 ans

  • Surveillance par le conseil d’administration des organisations aux prises avec des difficultés financières

    Panéliste, 9 décembre 2019

  • L’institut d’insolvabilité du Canada
  • Association du Barreau de l’Ontario
  • Turnaround Management Association
  • American Bankruptcy Institute
  • INSOL International

  • « La restructuration du capital d’une société comme solution de rechange aux procédures d’insolvabilité », Rétrospective de l’année juridique 2016.
  • « Financing Considerations While Under Near-Term Financial Stress, The TSX Financial Hardship Exemption, the MI 61-101 Exemptions and the OSC’s Prospectus Requirements », (2014) Annual Review of Insolvency Law, Carswell 203.
  • « Credit Bidding in Canadian Insolvency Proceedings – A Useful Tool for Secured Creditors requiring Checks and Balances » (septembre 2014) 21, Journal of the Insolvency Institute of Canada, Volume 3
  • « Chapter 15 Helps Canadian Companies Push the Envelope in Cross Border Restructurings, Journal of Corporate Renewal », Vol. 27 No. 4, mai 2014
  • « Ontario Court of Appeal Grants Retirees Priority over Secured Creditors », (juin 2011) 23 Comm. Insol. R.
  • « Protecting Canadian Creditors:  The Evolving Role of the Monitor in Cross-Border Proceedings », (2010) 26 BFLR 167.
  • « Guaranteeing a Going Concern Outcome: The CCAA Proceeding of the Canwest Publishing Entities », (août 2010) 22 Comm. Insol. R. 6.
  • « Successor Employer, Protection of Insolvency Practitioners and Pension Plan Issues in Insolvency Proceedings: 2007 Year in Review », National Debtor Review (Volume 23, No. 1, mars 2008).
  • « Demand Obligations and Limitation Periods: Hare v. Hare (May 2007) 22:3 », Insolvency News 1.
  • « In Ontario, Collecting on a Demand Loan has a 2-Year Expiry from Date of Advance », Viewpoint Column, Dow Jones Daily Bankruptcy Review Small Cap (2 mai 2007).