Fusions et acquisitions

Hardwoods Distribution Inc., dans le cadre de son acquisition de Novo Building Products Holdings pour un montant de 302 M$ US

Hardwoods Distribution Inc.
Personnes-ressources
Trevor R. Scott

Associé, Droit des sociétés, Vancouver

Équipe
Martha Martindale

Associée, Services financiers, Vancouver

Jason Comerford

Associé, Droit des sociétés, New York

 

Le 3 août 2021, Hardwoods Distribution Inc. (HDI) a réalisé l’acquisition de Novo Building Products Holdings auprès d’une société membre du groupe Blue Wolf Capital Partners pour un montant de 302 millions de dollars américains. Dans le cadre de la conclusion de cette acquisition, HDI a négocié une nouvelle facilité de crédit consistant en une facilité de crédit renouvelable de 225 millions de dollars américains utilisable en dollars américains et canadiens, et en un prêt à terme de 375 millions de dollars américains. L’acquisition de Novo permettra à HDI d’entrer dans les canaux de distribution des centres de rénovation et des constructeurs/constructrices de résidences et de soutenir sa stratégie visant à accroître sa part de marché et à élargir sa gamme de produits dans le secteur des produits de construction architecturale.

HDI est l’un des plus grands distributeurs d’Amérique du Nord de produits de construction et de menuiserie de qualité architecturale destinés aux secteurs de la construction, de la réparation et de la rénovation résidentielle et commerciale.

Novo est un fabricant et un distributeur de premier plan de produits de construction spécialisés. Novo fournit des moulures, des pièces d’escalier, des portes et des produits de menuiserie spécialisés à ses clients partout aux États-Unis et dans certaines parties du Canada et du Mexique. Novo exerce ses activités à partir de 14 installations, situées principalement dans l’Est et le Midwest américain, la Floride et le Texas. Les divisions de l’entreprise comprennent Empire Moulding & Millwork, Southwest Moulding & Millwork, Ornamental Decorative Millwork, LJ Smith Stair Systems et Novo Direct.

L’équipe d’Osler, Hoskin & Harcourt S.E.N.C.R.L./s.r.l. qui a agi à titre de conseiller juridique canadien de HDI était composée de Trevor Scott, Jason Comerford, Minji Park (droit des sociétés), Martha Martindale et Matthew Di Prata (services financiers).

Valeur
302 M$ US
Date de clôture
3 août 2021
Bureau Principal
Vancouver
Personnes-ressources
Trevor R. Scott

Associé, Droit des sociétés, Vancouver

Équipe
Martha Martindale

Associée, Services financiers, Vancouver

Jason Comerford

Associé, Droit des sociétés, New York