Drax Group plc

Drax Group plc dans le cadre de l’annonce de son acquisition de Pinnacle Renewable Energy

Client

Drax Group plc

Valeur

$741 million

Service

Fusions et acquisitions

Date De Clôture

Industrie/Secteur

Électricité & Services Publics

Bureau Principal

Toronto

 

Le 8 février 2021, Drax Group plc a annoncé son acquisition en espèces de toutes les actions émises et en circulation de Pinnacle Renewable Energy Inc. au prix de 11,30 $ par action (représentant une prime de 13 % d’après le cours de clôture de 10,04 $ par action du 5 février 2020 et portant l’évaluation des capitaux propres après dilution de Pinnacle à 385 millions de dollars avec une valeur d’entreprise implicite de 741 millions de dollars, dont 356 millions de dollars de dette nette).

Le projet d’acquisition de Pinnacle, un important producteur et fournisseur international de biomasse durable, positionnera Drax comme chef de file mondial de la production et de l’approvisionnement en biomasse durable.

Drax est l’un des principaux fournisseurs de solutions d’énergie renouvelable aux clients industriels et commerciaux.

Pinnacle est le deuxième plus grand producteur de granules de bois industriels au monde.

Osler, Hoskin & Harcourt S.E.N.C.R.L./s.r.l., en collaboration avec Slaughter and May, a agi à titre de conseillers juridiques de Drax avec une équipe composée de Manny Pressman, Alex Gorka, Brett Anderson, Jesany Killam-Michel et Bradley Lastman (droit des sociétés), Paula Olexiuk, Aqeel Virk et Storme McKop (droit commercial), Firoz Ahmed et Masoud Tasharofi (fiscalité), Michelle Lally, Christopher Naudie et Gajan Sathananthan (réglementation), Damian Rigolo et Shari Cohen (droit de l’emploi), Ryan Nielsen et Sarah Sharp (droit immobilier), Jonathan Marin (régimes de retraite) et Patrick Welsh (environnement).