Corus Entertainment Inc., dans le cadre du projet d’acquisition de Shaw Media Inc. auprès de Shaw Communications Inc. au coût de 2,65 milliards de dollars.

Le 13 janvier 2016, Corus et SCI ont conclu une convention d’achat d’actions en vertu de laquelle Corus a accepté d’acquérir toutes les actions de Shaw Media Inc. au coût de 2,65 milliards de dollars : 1,85 milliard de dollars au comptant et la balance par l’émission d’actions sans droit de vote de catégorie B de Corus.

Une fois réalisée, l’opération tirera pleinement parti des atouts complémentaires de Corus et de  Shaw Media, et consolidera la position de Corus en tant qu’importante entreprise intégrée de médias et de contenu bénéficiant d’une position et d’une taille plus concurrentielles, supervisée par la solide équipe de gestion de Corus. À la suite de l’opération, Corus deviendra propriétaire de toutes les grandes marques de Shaw Media, se constituant ainsi un portefeuille combiné important composé notamment de 45 chaînes de télévision spécialisées, de 39 stations de radio, d’actifs numériques, du studio de contenu Nelvana et de 15 stations de télévision conventionnelle.

Corus a obtenu un engagement de financement pour l’acquisition et le refinancement de sa dette actuelle, y compris un préfinancement de 560 millions de dollars. Il est prévu que ce préfinancement  sera remplacé par une combinaison de  nouveaux billets de premier rang non garantis et une possible émission de reçus de souscription pour les actions de catégorie B de Corus.

Dirigée par Doug Bryce, l’équipe d’Osler agissant pour Corus se compose de James Brown et d’Amelia Miao (fusions et acquisitions), de Desmond Lee et Rob Anton (valeurs mobilières), ainsi que de Firoz Ahmed, David Davachi, Tim Hughes et Dov Begun (fiscalité).